03273ntm a22005297i 4500 000150837 CZ-PrVSE 20220619212945.0 m d cr n|||||||||| 220619s2022 xr fsbm 000 0 eng d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Drahokoupil, Matěj ISIS:119458 dis Modelování kovariancí časových řad pomocí metody DCC GARCH a kopula funkcí a aplikace na optimalizaci podmíněné hodnoty v riziku eng Multivariate DCC GARCH and Dynamic Copula models for VaR analysis / Matěj Drahokoupil 2022 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jiří Witzany Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2022 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2022 he diploma thesis deals with financial time series volatility models. The aim of the work is to firstly describe in detail two approaches to model the time series volatility, verify them and then use both approaches in an empirical study. The first approach is based on dynamic conditional correlation general- ized autoregressive conditional heteroskedasticity models compared to the second approach, which are copula functions. The copula functions approach is then fur- ther divided into copula function with constat parameters and copula functions with dynamic parameters. The models are used for CVaR portfolio optimiza- tion problem and results are compared with the classical approach of portfolio optimization theory based on unconditional estimates. Resulting portfolios were compared using four metrics that reflect realized portfolio returns and combina- tion of realized portfolio returns and risk. The results showed that using copula functions when optimizing portfolio by minimizing CVaR of portfolio expecting minimum return surpassed the classical approach and DCC GARCH approach. Způsob přístupu: Internet finanční inženýrství [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas Time-series volatility Dynamic volatility models Portfolio optimization Copula functions GARCH Witzany, Jiří, 1966- vse2007429830 ths Panoš, Jiří ISIS:143344 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/75733/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/75733 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/75733/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/75733/posudek/oponent/75071 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/75733/priloha/24338 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/75733/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse75733 220617 75733