03150ntm a22004937i 4500 000151623 CZ-PrVSE 20220625121058.0 m d cr n|||||||||| 220625s2022 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Slivinský, Michael ISIS:149288 dis Analysis of relationship between volatility and durations of stock market eng Analýza vztahu volatility a durací na akciovém trhu / Michael Slivinský 2022 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Vladimír Holý Bakalářská práce (Bc.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky, 2022 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2022 Cílem této práce je analyzovat potenciálně nelineární vztah mezi čekacími časy navazujících transakcí na akciovém trhu, tzv. duracemi, a volatilitou, tedy mírou kolísání ceny finančního aktiva. Jsou představeny dvě protichůdné hypotézy popisující tento vztah. V rámci práce je představen a aplikován GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) model a jeho exponenciální varianta. Předmětem analýzy jsou skutečně napozorovaná vysokofrekvenční intradenní data z akciových burz Nasdaq a NYSE za období 3 měsíců. Data jsou očištěna od anomálií spojených s vysokofrekvenčním obchodováním. Čtyři akciové tituly slouží jako reprezentativní vzorek pro prokázání hypotézy svědčící ve prospěch nelinearity. Pro všechny čtyři intradenní řady výnosů vychází jako nejlepší odhad volatility GARCH model se zpožděními (1,1). Volatilita byla odhadnuta na modelech, které prošly filtrem několika testů. Pro vykreslení vztahu řady durací a volatility bylo využito jádrové vyhlazování a vyhlazovací splajny. Na základě těchto empirických výsledků je možné usuzovat, že analyzovaný vztah je skutečně nelineární. Způsob přístupu: Internet matematické metody v ekonomii [obor bakal. práce] bakalářské práce fd132403 czenas bachelor's theses eczenas Volatilita Durace GARCH Holý, Vladimír ISIS:116093 ths Tomanová, Petra ISIS:85567 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky kn20010709399 dgg https://insis.vse.cz/zp/80226/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/80226 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/80226/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/80226/posudek/oponent/74509 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/80226/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse80226 220623 80226