03209ntm a22005417a 4500 000174164 CZ-PrVSE 20110620175452.0 m d cr n|||||||||| 110620s2010 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 Moravec, Radek ISIS:41485 dis Oceňování opcí a variance gama proces [elektronický zdroj] / Radek Moravec 2010 ?? s. : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jiří Málek Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Předložený text pojednává o problematice oceňování opcí prostřednictvím formulování čtyř oceňovacích modelů. Jedná se o syntézu náročného matematického aparátu s neustálým přihlížením k ekonomickému pozadí řešeného problému. Binomický model notně zjednodušuje realitu, přesto nachází uplatnění v teorii i praxi. Black-Scholesův model je vybudován na spojité dynamice ceny akcie a na normalitě její výnosnosti. Empirické zpochybnění těchto předpokladů a zohlednění toho, že cenu akcie ovlivňují nové informace, které se objevují v náhodných časových okamžicích a způsobují cenové skoky, vede k modelování náhodné složky výnosnosti akcie skokovými procesy. Prezentován je symetrický variance gamma proces. Při jeho aplikaci vykazuje výnosnost akcie v krátkém období těžší chvosty než normální rozdělení, v dlouhém období k normalitě konverguje. Symetrický variance gamma proces je zobecněn variance gamma procesem, který zohledňuje i asymetričnost rozdělení výnosnosti resp. skutečnost, že její levé chvosty bývají těžší než pravé. Způsob přístupu: Internet Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2010 Rok obhajoby 2010 rizikově neutrální pravděpodobnost variance gamma proces skokový proces Black-Scholesův model binomický model finance [obor dipl. práce] oceňování opcí ph138982 czenas diplomové práce fd132022 czenas option valuation eczenas master's theses eczenas Málek, Jiří, 1953- mzk2003181803 ths Paholok, Igor ISIS:6453 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 https://isis.vse.cz/zp/25969/podrobnosti VŠKP v InSIS https://isis.vse.cz/zp/25969 Hlavní práce https://isis.vse.cz/zp/25969/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://isis.vse.cz/zp/25969/posudek/oponent/16864 Oponentura http://isis.vse.cz/zp/88070/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP 88070 vse25969 110325 md5 88070 05a0a96427d136fc2e851ab56fbd22a1