03222ntm a22005057a 4500 000200036 CZ-PrVSE 20110620175452.0 m d cr n|||||||||| 110620s2011 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 Řípa, Daniel ISIS:53457 dis Studium vztahu mezi průměrnými realizovanými akciovými výnosy a rizikem spojeným s investicí do akcie [elektronický zdroj] / Daniel Řípa 2011 ?? s. : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Milan Bašta Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Bakalářská práce se zabývá průměrnými výnosy z investic do akciových titulů a určením jejich rizika. Jejím cílem je zhodnocení dvou alternativních přístupů k odhadu rizika. Na reálných datech akciových výnosů vybraných třiceti titulů ve dvacetiletém období mezi roky 1991 až 2010 je nejprve analyzován vztah mezi průměrnými realizovanými výnosy a směrodatnou odchylkou výnosů. Pro obecnější popsání tohoto vztahu je voleno hned několik přístupů výpočtu. V případě sledování vztahu za celé období souhrnně není patrný významnější vzájemný vztah, avšak při aplikaci analogie postupů použitých v analýze CAPM je již patrná pozitivní a statisticky významná lineární závislost mezi realizovanými výnosy a směrodatnou odchylkou. Dále je pak testována validita modelu CAPM metodou dvoustupňové regrese navrženou autory Fama a MacBeth. Tato metoda vedla k závěru, že na pozorovaném souboru dat nelze zamítnout platnost modelu CAPM. Dále pak byla zjištěna silná pozitivní lineární závislost mezi odhady směrodatných odchylek a koeficientů beta, jejíž vysvětlení je možné nalézt v nízké variabilitě korelačních koeficientů mezi výnosy jednotlivých akciových titulů s výnosy tržního portfolia. Způsob přístupu: Internet Bakalářská práce (Bc.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky, 2011 Rok obhajoby 2011 CAPM riziko beta směrodatná odchylka výnos statistika a ekonometrie [obor bakal. práce] bakalářské práce fd132403 czenas bachelor's theses eczenas Bašta, Milan ISIS:51301 ths Cícha, Martin ISIS:7007 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky kn20010709399 https://isis.vse.cz/zp/25772/podrobnosti VŠKP v InSIS https://isis.vse.cz/zp/25772 Hlavní práce https://isis.vse.cz/zp/25772/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://isis.vse.cz/zp/25772/posudek/oponent/20455 Oponentura http://isis.vse.cz/zp/52681/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP 52681 vse25772 110618