03202ntm a22005057a 4500 000204557 CZ-PrVSE 20150215225825.0 m d cr n|||||||||| 150215s2011 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 Hladíková, Hana mzk2013741808 dis Methods for construction of zero-coupon yield curve from the Czech coupon bond market eng Metody konstrukce výnosové křivky státních dluhopisů na českém dluhopisovém trhu [elektronický zdroj] / Hana Hladíková 2011 ?? s. : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jarmila Radová Disertační práce (Ph.D.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2011 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2011 Informace o časové struktuře úrokových sazeb jsou jedním ze základních nástrojů měnové analýzy, neboť poskytují informace o očekáváních trhu ohledně budoucí inflace a nominálních úrokových měr. Výnosové křivky bezkupónových dluhopisů nejsou pozorovatelné přímo na trhu. Pro aproximaci empirických dat pro vytvoření výnosové křivky je třeba vybrat vhodnou matematickou funkci. Zabýváme se metodami užívajícími kubických spline funkcí, lineární kombinaci Fourierových nebo exponenciálních bázových funkcí a parametrickým NelsonSiegelovým modelem. Shrnujeme matematický aparát, který se využívá k těmto aproximacím. Pro nalezení parametrů jednotlivých metod používáme minimalizaci odchylky mezi pozorovanými a spočtenými cenami pomocí nelineárních nejmenších čtverců. Metody jsou testovány na datech z českého dluhopisového trhu. Aplikace vhodné shlazovací funkce a vhodné váhy přiřazené jednotlivým dluhopisům jsou klíčové, pokud chceme vybrat nejlepší metodu podle daných kritérií. Nejvhodnějšími se jeví metody užívající shlazené kubické B-spliny. Způsob přístupu: Internet finance [obor disert. práce] disertace fd132024 czenas dissertations eczenas aproximace výnosové křivky nelineární metoda nejmenších čtverců shlazení funkce kubické B-spliny Radová, Jarmila vse2005270987 ths Pelikán, Jan, 1943- jo2002106284 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 https://isis.vse.cz/zp/32685/podrobnosti VŠKP v InSIS https://isis.vse.cz/zp/32685 Hlavní práce https://isis.vse.cz/zp/32685/posudek/oponent/23002 Oponentura https://isis.vse.cz/zp/32685/posudek/oponent/23003 Oponentura http://isis.vse.cz/zp/86283/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP 86283 vse32685 120501