03409ntm a22005417a 4500 000224748 CZ-PrVSE 20120915205541.0 m d cr n|||||||||| 120915s2012 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 Houdek, Ondřej ISIS:36518 dis Capital protected funds eng Garantované investiční fondy [elektronický zdroj] / Ondřej Houdek 2012 ?? s. : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jiří Witzany Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2012 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2012 Tato práce se zaměřuje zejména na problematiku ocenění vybraných podílových listů zajištěných či garantovaných investičních fondů. V teoretické části jsou shrnuty přístupy a principy využívané při oceňování derivátů, neboť podílové listy těchto fondů mají vnořené deriváty. Důraz je přitom kladen na rizikově neutrální oceňování metodou Monte Carlo, protože složité výplatní funkce těchto fondů často znemožňují nalezení analytických oceňovacích formulí. Jsou také představeny hlavní způsoby konstrukce a řízení portfolií garantovaných fondů z pohledu jejich správců a je proveden základní přehled garantovaných fondů nabízených u nás a v Evropě. V analytické části jsou oceněny vybrané fondy metodou Monte Carlo. Při tom je využito jak standardního přístupu založeného na simulaci Geometrického Brownova pohybu s neměnným podmíněným rozptylem i korelační strukturou výnosů bazických aktiv, tak i pokročilejšího přístupu, ve kterém se simuluje i podmíněný rozptyl a podmíněná korelační matice. K tomu jsou využity modely GARCH-in-mean a DCC-GARCH. Odhadnuté ceny jsou porovnány se skutečnými tržními cenami a jsou rovněž porovnávány ceny získané pomocí standardních a pokročilejších přístupů. Způsob přístupu: Internet bankovnictví a pojišťovnictví [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas podmíněná heteroskedasticita zajištěný fond rizikově neutrální DCC-GARCH stochastický proces Monte Carlo simulace Witzany, Jiří, 1966- vse2007429830 ths Prokop, Martin ISIS:50248 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 https://isis.vse.cz/zp/36828/podrobnosti VŠKP v InSIS https://isis.vse.cz/zp/36828 Hlavní práce https://isis.vse.cz/zp/36828/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://isis.vse.cz/zp/36828/posudek/oponent/28494 Oponentura https://isis.vse.cz/zp/36828/priloha/7444 Přiloha k práci http://isis.vse.cz/zp/117607/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP 117607 vse36828 120914