03259ntm a22005057a 4500 000253327 CZ-PrVSE 20140210231235.0 m d cr n|||||||||| 140210s2014 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 Uher, Martin ISIS:73988 dis Swing option valuation on electricity and natural gas markets eng Oceňování swing opcí na trzích elektrické energie [elektronický zdroj] / Martin Uher 2014 ?? s. : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jiří Málek Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2014 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2014 Swing opce byly součástí trhů se zemním plynem dlouhou dobu před tím, než byla doceněna vložená opční vlastnost kontraktů. Z důvodu charakteristických vlastností energetických komodit (neskladovatelnost, vysoká frekvence jevů, sezónnost) je oceňována flexibilita dodávky energetické komodity. To umožňují právě swing opce. Držitel opce má právo flexibilně reagovat na tržní situaci a měnit dodané množství směrem nahoru či dolů v předem určeném intervalu. Celková deviace od smluvené hodnoty v případě přítomnosti "take-or-pay" podmínky nesmí překročit předem stanovené hranice. Neexistuje všeobecně akceptovatelný způsob oceňování takto flexibilních kontraktů, jako jsou swing opce. V této práci po představení obecné definice swing opcí jsou ukázány používané koncepty pro ocenění, což jsou: Longstaff Schwartzova aproximace pomocí metody nejmenších čtverců (LSM přístup), oceňování pomocí metody sítí, využití stochastického dynamického programování a zmíněna je i stromová metoda. Provedena je analýza časových řad energetických komodit ve střední Evropě a předveden je vzorový příklad využití LSM přístupu pro ocenění swing opce s podkladovým aktivem base load elektřiny v ČR. Způsob přístupu: Internet finanční inženýrství [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas zemní plyn elektřina Longstaff Schwartz LSM metoda swing opce Málek, Jiří, 1953- mzk2003181803 ths Fičura, Milan vse2015859798 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 https://isis.vse.cz/zp/42755/podrobnosti VŠKP v InSIS https://isis.vse.cz/zp/42755 Hlavní práce https://isis.vse.cz/zp/42755/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://isis.vse.cz/zp/42755/posudek/oponent/35209 Oponentura http://isis.vse.cz/zp/131386/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP 131386 vse42755 140207