03740ntm a22005297i 4500 000302357 CZ-PrVSE 20160205205557.0 m d cr n|||||||||| 160205s2016 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Dohnálek, Jan ISIS:87246 dis Valuation of Structured Products eng Oceňování strukturovaných produktů / Jan Dohnálek 2016 ?? s. : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jaroslav Brada Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2016 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2016 Cílem práce je seznámit čtenáře s oblastí oceňování strukturovaných produktů (strukturovaných instrumentů). Jedná se o relativně složitou problematiku, jež však stojí na obecných základech oceňování. Právě všeobecnými základy oceňování se zabývá úvodní kapitola. Důraz je kladen především na objasnění principu současné hodnoty, jakožto specifické varianty metody porovnání, a jejím souvisejícím aspektům. Ve druhé části jsou popsány klíčové prvky oceňování strukturovaných instrumentů. Větší část této kapitoly je věnována simulaci Monte Carlo, coby v praxi nejpoužívanějšímu nástroji oceňování těchto instrumentů. Důležitou součástí simulace Monte Carlo je opční spread, který vzniká jako její vedlejší produkt a odráží hodnotu opce obsažené v oceňovaném instrumentu. Třetí kapitola je zaměřena na modely úrokové míry a předčasného splácení. Vývoj úrokové míry a v závislosti na něm i vývoj úrovně předčasného splácení jsou zásadní faktory, které ovlivňují hodnotu strukturovaných instrumentů. Popis jednotlivých modelů zahrnuje jednak teoretické a matematické vyjádření a také jsou zmíněny jejich výhody a nevýhody. V poslední části práce je ilustrován oceňovací model, který je aplikován na příkladu oceňování hypotetických strukturovaných instrumentů. Na základě modelu je predikován vývoj peněžních toků z podkladového portfolia aktiv, od čehož se odvíjí výsledná hodnota oceňovaných instrumentů. V úplném závěru práce jsou nastíněny výhody strukturovaných instrumentů a z nich vyplývající motivace bank a jiných institucí pro jejich využívání v praxi. Způsob přístupu: Internet finance [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas Strukturované instrumenty Sekuritizace Modely úrokové míry Simulace Monte Carlo Modely předčasného splácení Opční spread Brada, Jaroslav, 1964- jo20000074977 ths Kováč, Michal ISIS:43945 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://isis.vse.cz/zp/51043/podrobnosti VŠKP v InSIS https://isis.vse.cz/zp/51043 Hlavní práce https://isis.vse.cz/zp/51043/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://isis.vse.cz/zp/51043/posudek/oponent/45112 Oponentura https://isis.vse.cz/zp/51043/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse51043 160205 51043