03161ntm a22004937i 4500 000531882 CZ-PrVSE 20171029225108.0 m d cr n|||||||||| 171029s2017 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Bastin, Jan ISIS:44748 dis Portfolio Optimization in the German Stock Market eng Optimalizace portfolia na německém akciovém trhu / Jan Bastin 2017 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Petr Musílek Disertační práce (Ph.D.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2017 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2017 Disertační práce se zabývá konstrukcí a řízením akciového portfolia pomocí kvantitativních metod. Prezentuje 3 optimalizační problémy, ve kterých se hledají portfolia s minimálním rizikem, tangenciální portfolia a portfolia s maximální očekávanou výnosovou mírou, na německém akciovém trhu. Tyto investice je možné porovnat s kapitálově váženým benchmarkem i stejně váženým portfoliem. K odhadu očekávaných výnosových měr akcií jsou použity fundamentální faktorové modely. Odhad rizika je proveden v 5 variantách kalkulace kovariančních matic, tj. výběrová kovarianční matice, odhad matice pomocí jednoduchého indexního modelu, odhad pomocí Fama-Frenchova tří faktorového modelu, odhad pomocí fundamentálního faktorového modelu a redukovaný odhad kovarianční matice. Výsledky úloh jsou uvedeny ve dvou verzích, neboť demonstrujeme vliv omezení obrátkovosti aktiv na výkonnosti portfolií, do kterých jsou započteny transakční náklady. Je patrné, že optimalizovaná portfolia měla v období 2005 až 2015 atraktivní rizikově-výnosový profil, resp. že benchmark i stejně vážené portfolio jsou dominované (neefektivní) investiční příležitosti. Způsob přístupu: Internet finance [obor disert. práce] disertace fd132024 czenas dissertations eczenas kvantitativní řízení akciového portfolia optimalizační úlohy efektivní portfolia Musílek, Petr, 1965- xx0004966 ths Witzany, Jiří, 1966- vse2007429830 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/62174/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/62174 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/62174/posudek/oponent/53833 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/62174/posudek/oponent/53834 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/62174/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse62174 171027 62174