03356ntm a22006257i 4500 000538703 CZ-PrVSE 20180210183056.0 m d cr n|||||||||| 180210s2018 xr fsbm 000 0 eng d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Krchňavý, Martin ISIS:93491 dis Oceňování dluhopisů s vnořenými opcemi eng Valuation of Bonds With Embedded Options / Martin Krchňavý 2018 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jiří Witzany Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2018 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2018 The objective of this thesis is to demonstrate the valuation process of a bond with embedded option. Two government fixed-income instruments, one with a call option and the other with a put option, are chosen to avoid credit risk modeling and to keep focus on the option valuation. The value of risk-free callable and putable bonds depends primarily on the evolution of interest rate thus stochastic interest rate models play a major role. Various short-rate models are assumed and represented in lattice structures. Different volatility calibration techniques are used accordingly to the available data for each market. Finally, the obtained values are then compared to the actual price observed. The raw data are imported from a trading data platform,transformed using a spreadsheet software, and the pricing algorithm is implemented in a numerical analysis software. Given the nature of option valuation, the basics of stochastic processes are required but the text avoids unnecessary complexity. Způsob přístupu: Internet finanční inženýrství [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas binomial tree Black-Karasinski model callable bond embedded option Black-Derman-Toy model interest rate lattice models fixed-income valuation Hull-White model putable bond short-rate models trinomial tree Witzany, Jiří, 1966- vse2007429830 ths Juhászová, Jana ISIS:87313 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/59194/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/59194 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/59194/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/59194/posudek/oponent/55570 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/59194/priloha/16388 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/59194/priloha/16389 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/59194/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse59194 180206 59194