03840ntm a22005897i 4500 000539709 CZ-PrVSE 20180203104636.0 m d cr n|||||||||| 180203s2018 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Ibl, Robin ISIS:103594 dis Construction of the investment strategy of the institutional investor eng Konstrukce investiční strategie instituce kolektivního investování / Robin Ibl 2018 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jaroslav Brada Bakalářská práce (Bc.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2018 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2018 Práce se zabývá vysvětlením a praktickou aplikací multifaktorové investiční strategie, s cílem vytvořit investiční portfolio s expozicí vůči faktorům. V první části práce je pojem zasazen do širší souvislosti, jsou zmíněna teoretická východiska, především poté teorie efektivních trhů, moderní teorie portfolia a model oceňování kapitálových aktiv (CAPM). Klíčový přínos práce tvoří vlastní analýza, jejímž cílem je vytvoření investičního portfolia se zvýšenou expozicí vůči faktorům, za použití burzovně obchodovaných fondů (ETF). Za tímto účelem jsou v rámci analýzy použity dvě metodologie. První představuje aplikaci multifaktorové analýzy na skupinu vybraných burzovně obchodovaných fondů s cílem určit jejich senzitivity vůči faktorům a následně očekávané výnosy. Tento výstup je poté využit v druhém kroku analýzy, kdy za použití Markowitzova selektivního modelu pro identifikaci efektivních portfolií jsou výše uvedené burzovně obchodované fondy využity ke konstrukci portfolia nacházejícího se na efektivní hranici. Práce odpovídá na otázku, zda na trhu dostupné instrumenty ETF vykazují expozici vůči faktorům a jsou tudíž vhodnými kandidáty k jejich zachycení. Současně představuje postup k samotné konstrukci investičního portfolia s expozicí vůči faktorům. Způsob přístupu: Internet finance [obor bakal. práce] bakalářské práce fd132403 czenas bachelor's theses eczenas Markowitzův selektivní model Moderní teorie portfolia Multifaktorový model Teorie efektivních trhů Burzovně obchodovaný fond (ETF) Konstrukce portfolia Arbitrage Pricing Theory (APT) Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) Brada, Jaroslav, 1964- jo20000074977 ths Kováč, Michal ISIS:43945 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/61162/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/61162 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/61162/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/61162/posudek/oponent/55567 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/61162/priloha/16448 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/61162/priloha/16449 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/61162/priloha/16450 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/61162/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse61162 180202 61162