03902ntm a22004937i 4500 000545690 CZ-PrVSE 20180623130039.0 m d cr n|||||||||| 180623s2018 xr fsbm 000 0 slo d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Midová, Barbara ISIS:108575 dis Využitie metód predvídania volatility pri obchodovaní vybraných opčných stratégií / Barbara Midová 2018 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Milan Fičura Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2018 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2018 Diplomová práca sa zaoberá metódami predvídania volatility finančných aktív a možnosťou ich využitia v rámci obchodovania vybraných opčných stratégií. Práca sa sústredí na vybrané modely realizovanej volatility (konkrétne modely časových radov ARIMA/ARFIMA-RV a HAR-RV) a ďalej na model GARCH, ktorý je jednou zo štandardných metód modelovania podmieneného rozptylu. Cieľom aplikácie modelov je predikcia volatility (smerodajnej odchýlky) menového páru EUR/USD na rôzne časové obdobia (deň, týždeň a mesiac). Okrem toho sa práca venuje teórii opcií a ich oceňovania, implikovanej volatilite a podmienkam ziskovosti opčných stratégií, ktoré špekulujú na vysokú alebo nízku volatilitu podkladového aktíva. Celkovým cieľom práce je zistiť, či je možné pomocou vhodných modelov predikovať volatilitu a na základe tejto predpovede (resp. na základe odchýlky od implikovanej opčnej volatility) vstupovať do opčných stratégií tak, aby bol (i dlhodobo) realizovaný zisk. Aplikáciou modelov je zistená dlhá pamäť v autokorelačnej štruktúre realizovanej volatility daného menového páru a taktiež istá týždenná sezónnosť. Z tohto dôvodu sa ako vhodné ukazujú modely ARFIMA-RV i ARIMA-RV s vyšším radom MA zložky. Model HAR-RV sa taktiež javí ako úspešný, o čom svedčí napríklad vysoká hodnota koeficientu R-Squared. V prípade vstupu do stratégií na základe predpovedí tohto modelu bol taktiež dosiahnutý najvyšší kumulatívny zisk, ktorý je takmer konštantne stúpajúci. U ostatných modelov je vývoj kumulatívneho zisku nejednoznačný – zisk osciluje okolo nuly, s väčšími či menšími odchýlkami v závislosti na jednotlivých modeloch, s nejasným trendom. Celkovo práca ukazuje, že predpovedaním volatility na základe vhodne zvoleného modelu a následným vstupom do príslušnej opčnej stratégie je možné realizovať i kladný kumulatívny zisk, a to aj v dlh Způsob přístupu: Internet finanční inženýrství [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas realizovaná volatilita opčné stratégie implikovaná volatilita EUR/USD Fičura, Milan vse2015859798 ths Janda, Karel xx0053102 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/64556/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/64556 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/64556/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/64556/posudek/oponent/58040 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/64556/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse64556 180622 64556