03505ntm a22005537i 4500 000663862 CZ-PrVSE 20200202100126.0 m d cr n|||||||||| 200202s2020 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Šindel, Adam ISIS:108421 dis Duration and Convexity of Bond Portfolio eng Duration a konvexita u portfolia dluhopisů / Adam Šindel 2020 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jarmila Radová Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby Cílem této diplomové práce je charakterizovat specifika týkající se investování do dluhových cenných papírů, především pak poukázat na rizika spojená s dílčími investicemi do jednotlivých dluhopisů a vyjádření citlivosti na změny úrovně výnosové křivky v podobě durace a konvexity dílčích instrumentů, jež mohou být následně využity pro sestavení dluhopisového portfolia, resistentního vůči těmto změnám. Zároveň se také pokouší definovat podstatné charakteristiky, se kterými se dluhopisový investor může setkat při rozhodování o struktuře dluhopisového portfolia a délce uvažovaného investičního horizontu. Práce je rozdělena do dvou hlavních rovin. V teoretické části jsou definovány podstatné náležitosti, pojící se s investováním do dluhopisů. Jsou zde vymezeny obecné náležitosti dluhopisů, dílčí rizika, jimž dluhopisoví investoři čelí, způsoby vyjádření výnosů z dluhopisů, a především pak definován koncept durace a konvexity dílčích instrumentů, jež vychází z definice Taylorova polynomu, a představuje aproximativní míry pro odhad změn cen dluhopisů v závislosti na změnách úrovně výnosové křivky a jejich využití při tvorbě imunizovaného dluhopisového portfolia. Teoretický koncept imunizace portfolia je následně rozveden v praktické části práce, kde je s využitím dat dostupných z Bloomberg databáze a výpočetního software Microsoft Excel sestaveno imunizované dluhopisové portfolio, odolné vůči změnám úrovně výnosové křivky. Způsob přístupu: Internet finanční inženýrství [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas konvexita dluhopis riziko imunizace výnosnost durace výnosová křivka výnos do splatnosti Taylorův polynom dluhopisové portfolio Radová, Jarmila vse2005270987 ths Juhászová, Jana ISIS:87313 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/69344/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/69344 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/69344/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse69344 200201 69344