03669ntm a22005417i 4500 000675329 CZ-PrVSE 20200606082332.0 m d cr n|||||||||| 200606s2020 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Drahokoupil, Jakub ISIS:120064 dis Variance Gamma process and his application in the option pricing model eng Variance Gamma proces a jeho využití v modelu pro oceňování opcí / Jakub Drahokoupil 2020 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Jiří Málek Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2020 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2020 Cílem této diplomové práce je použít Variance Gamma proces v modelu pro oceňování opcí a porovnat ho s nejznámějším a nejběžněji používaným modelem pro oceňování opcí, Black-Scholes modelem. Variance Gamma model je, na rozdíl od jednoparametrického Black-Scholesova modelu, modelem tříparametrickým. Tyto dva parametry, které jsou ve Variance Gamma modelu obsaženy navíc, slouží k modelování šikmosti a špičatosti empirického rozdělení logaritmických výnosů podkladového aktiva. Důležitou součástí této práce je také porovnání vhodných oceňovacích algoritmů pro výpočet ceny opce pomocí Variance Gamma modelu.Samotné porovnání obou modelů bude v první řadě provedeno na historických empirických rozděleních logaritmických výnosů vybraných akcií. Poté bude testována výkonnost a chybovost při ocenění obou modelů při odhadu implikovaných koeficientů na základě tržních dat opcí. Výkonnost obou modelů bude měřena tradičními statisticko-ekonometrickými metodami jako jsou RMSE, Likelihood ratio, Akaikeho informační kritérium a v poslední řadě také Natural spline regresním modelem, kterým je odhadnut vliv proměnné „Moneyness“ (vzdálenost strike price oceňované opce od spotové ceny podkladového aktiva) na chybovost ocenění modelu. Všechny testy provedené v této práci naznačují, že Variance Gamma model je vhodnějším a přesnějším modelem pro výpočet ceny opcí. Způsob přístupu: Internet finanční inženýrství [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas Variance Gamma model Black-Scholes model Rychlá Fourierova transformace Lévyho procesy Stochastické procesy Modely oceňování opcí Málek, Jiří, 1953- mzk2003181803 ths Juhászová, Jana ISIS:87313 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/70884/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/70884 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/70884/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/70884/posudek/oponent/66620 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/70884/priloha/20438 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/70884/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse70884 200605 70884