04218ntm a22005057i 4500 000698540 CZ-PrVSE 20230610093205.0 m d cr n|||||||||| 230610s2023 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Vystrčilová, Markéta ISIS:121904 dis Optimize of ETF portfolio with Robo-advisory eng Optimalizace portfolia ETF pomocí služby Robo-advisory / Markéta Vystrčilová 2023 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Adam Borovička Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky, 2023 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2023 Diplomová práce se zabývá procesem optimalizace portfolia v rámci služby Robo Advisory (Robo poradce). V dnešní době se mnoho mladých lidí snaží zhodnotit své investiční prostředky. Kvůli vysokým poplatkům a vysokým vstupním investicím u klasických investičních společností jsou tyto produkty často mimo jejich možnosti. Robo Advisory, kteří jsou v dnešní době stále rozšířenější, nabízí investování prostřednictvím ETF bez vysokých poplatků a s minimálními vstupními investicemi. Automatizace investičního procesu a absence lidského faktoru v podobě portfolio manažerů přispívá k nižším poplatkům. Robo Advisory navíc nabízejí možnost neustálé kontroly svého portfolia i investování z pohodlí domova díky online aplikaci, kterou si investor může stáhnout do svého chytrého telefonu. Metody a algoritmy, které se uvnitř Robo Advisory používají jsou velmi specifické (existuje pouze omezené množství „White Papers“, které přibližují fungování některých Robo Advisory). Všechny tyto faktory mě vedli k tomu, abych prozkoumala teoretický aspekt Robo Advisory a pokusila se vytvořit model optimalizace vhodný pro službu Robo Advisory. Cílem této diplomové práce je vytvořit, pomocí metody Black-Litterman, model optimalizace portfolia, který bude vyžadovat pouze minimum expertních vstupů. Výsledné optimální portfolio pomocí metody Black-Litterman jsem porovnala s optimalizovaným Minimum variance portfoliem (portfolio s minimálním rozptylem), Maximum return portfoliem (portfolio s maximálním výnosem), Mean-Variance portfoliem, referenčním (indexovým) portfoliem a s tradičním přístupem optimalizace portfolia, který využívají portfolio manažeři (podvažování a nadvažování vah jednotlivých sektorových indexů). Získané výsledky potvrdily, že optimalizace portfolia s využitím Black-Littermannova modelu poskytuje vyš Dalším zajímavým zjištěním bylo, že generování investičních názorů (jedná se o jeden ze vstupů do modelu Black-Litterman) prostřednictvím ekonomických cyklů nám poskytuje daleko vyšší výnos, než pokud bychom investiční názory uvažovali jako náhodné. Model je vypracovaný v systému R studio. Způsob přístupu: Internet ekonometrie a operační výzkum [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas ETF alokace aktiv Robo-advisor Borovička, Adam ISIS:42042 ths Daniel, Marek ISIS:118797 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky kn20010709399 dgg https://insis.vse.cz/zp/78866/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/78866 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/78866/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/78866/posudek/oponent/78768 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/78866/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse78866 230609 78866