03996ntm a22005177i 4500 000699028 CZ-PrVSE 20230610093205.0 m d cr n|||||||||| 230610s2023 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Malý, Jan ISIS:130712 dis Portfolio optimization for the purpose of building passive income by dividends eng Optimalizace portfolia za účelem budování pasivního přijmu pomocí dividend / Jan Malý 2023 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Vladimír Holý Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky, 2023 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2023 Práce má dva cíle. Prvním je prozkoumat efektivitu použití Markowitzova mean-semivariance modelu optimalizace portfolia pro optimalizaci portfolia se zaměřením na dividendový výnos. Druhým je popsaní celého procesu výběru portfolia od prozkoumání vstupních dat, přes optimalizaci samotného portfolia a jeho revizi až po aplikaci predikčního modelu. Studie využívá historická data o akciích vyplácejících dividendy nepřetržitě během posledních 20 let k vytvoření portfolia, které maximalizuje výnos a zároveň minimalizuje riziko. Metodika zahrnuje výpočet očekávaného výnosu a volatility jednotlivých akcií a použití těchto údajů k sestavení portfolia, které splňuje preference investora v oblasti rizika, výnosu a dividendového výnosu. Optimalizační proces se provádí pomocí Markowitzova mean-semivariance modelu, který zohledňuje kovariance mezi jednotlivými akciemi a celkové riziko portfolia měřené jako negativní odchylka od tržního portfolia. Výsledky ukazují, že portfolia optimalizovaná pomocí Markowitzova mean-semivariance modelu překonávají ETF zaměřené na výplatu dividend obchodované na burzách. V práci jsou v procesu odvozovány parametry ovlivňující diverzifikaci portfolia, aby se předešlo jeho přílišné závislosti na výkonnosti jedné akcie, či sektoru. Dále je popsán proces revize portfolia a úpravy potřebných parametrů k dalšímu zlepšení sestavených portfolií a následný výběr optimálního portfolia z efektivní množiny portfolií pomocí Sharpeho poměru a celkového výnosu portfolia při různých úrovních investorovy averze k riziku. V neposlední řadě jsou vyhodnoceny výzkumné hypotézy vytvořené v průběhu sestavování portfolií pomocí korelační analýzy a na závěr je předvedena možnost aplikace GARCH modelu k predikci volatility portfolia. Způsob přístupu: Internet ekonometrie a operační výzkum [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas optimalizace kvadratické programování akciové portfolio dividendový výnos Holý, Vladimír ISIS:116093 ths Tomanová, Petra ISIS:85567 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky kn20010709399 dgg https://insis.vse.cz/zp/82628/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/82628 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/82628/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/82628/posudek/oponent/78830 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/82628/priloha/25789 Přiloha k práci https://insis.vse.cz/zp/82628/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse82628 230609 82628