03299ntm a22004937i 4500 000725244 CZ-PrVSE 20250830133620.0 m d cr n|||||||||| 250830s2025 xr fsbm 000 0 cze d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Voštová, Klára ISIS:156365 dis Portfolio optimization in Robo-advisory advice : comparing the application of the Black-Litterman model with investment practice eng Tvorba portfolií v automatizovaném investičním poradenství : porovnání aplikace Black-Littermanova modelu s investiční praxí Klára Voštová 2025 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Adam Borovička Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky, 2025 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2025 Tato diplomová práce se zabývá aplikací Black-Littermanova modelu v prostředí automatizovaného investičního poradenství. Hlavním cílem bylo sestavit sadu investičních portfolií, která by zachováním rizikového profilu odpovídala Portfoliím na míru nabízeným platformou Portu, a zároveň dosahovala vyšších očekávaných výnosů. Hypotéza, že modelovaná portfolia budou svou strukturou i výkonností podobná těm stávajícím, byla v rámci práce ověřena, nikoliv však potvrzena. Black-Littermanův model byl podrobně popsán a implementován krok po kroku na reálná historická data ETF využívaných Portu. Model byl testován jak ve své standardní podobě, tak i s praktickým omezením na maximální váhu jednotlivého aktiva. Výsledky ukázaly, že i~po zavedení tohoto omezení se složení modelovaných portfolií liší od Portfolií na míru. Modelovaná portfolia dosahují při zachování úrovně rizika vyšších výnosů, Portfolia na míru tak nejsou v duchu Black-Littermanova modelu optimální. Na základě výsledků práce doporučuji společnosti Portu revizi Portfolií na míru v duchu Black-Littermanova modelu. Způsob přístupu: Internet ekonometrie a operační výzkum [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas Black-Littermanův model optimalizace portfolia automatizovaný investiční poradce Borovička, Adam ISIS:42042 ths Neugebauer, Jakub ISIS:135709 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta informatiky a statistiky kn20010709399 dgg https://insis.vse.cz/zp/92081/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/92081 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/92081/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/92081/posudek/oponent/88163 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/92081/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse92081 250827 92081