03354ntm a22005417i 4500 000729769 CZ-PrVSE 20260207225632.0 m d cr n|||||||||| 260207s2026 xr fsbm 000 0 eng d NEZPRACOVANÝ IMPORT ABA006 cze ABA006 ABA006 rda Poleno, Kirill ISIS:154379 dis Oceňování amerického akciového trhu a podcenění rizik před finanční krizí roku 2008 eng Valuation of the U.S. stock market and the underestimation of risks before the 2008 financial crisis / Kirill Poleno 2026 ?? stran : digital, PDF soubor Vedoucí práce: Marek Folprecht Diplomová práce (Ing.)—Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví, 2026 Obsahuje bibliografii Textový (vysokoškolská kvalifikační práce) Rok obhajoby 2026 This diploma thesis investigates whether valuation, macro-financial and sentiment indicators can provide early warning signals of severe stock market drawdowns. The study begins by reviewing theoretical foundations of equity valuation and behavioural biases that may lead to the mispricing of long-term risks. In the empirical section, a binary crash-event framework is applied to S&P 500 data, where crash definitions are based on forward peak-to-trough declines of 10%, 15% and 20% across multiple horizons. Several supervised learning models are evaluated using dependence-aware validation, probability calibration diagnostics and alarm metrics under limited alarm budgets. The results show that severe crashes over medium and long horizons exhibit measurable predictive structure, with simple valuation-based specifications performing competitively. While the models do not constitute a standalone forecasting tool, an illustrative risk-overlay suggests that such signals may assist in capital preservation. The findings confirm that valuation-driven indicators contain useful information about medium-term crash risk, while highlighting that performance is sensitive to horizon, evaluation design and event definition. Způsob přístupu: Internet finanční inženýrství [obor dipl. práce] diplomové práce fd132022 czenas master's theses eczenas Valuation indicators Machine learning Crash prediction Early warning Risk management CAPE, S&P 500 Drawdown analysis Folprecht, Marek ISIS:101483 ths Shabanov, Aleksandr ISIS:156175 opn Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví kn20010709398 dgg https://insis.vse.cz/zp/93019/podrobnosti VŠKP v InSIS https://insis.vse.cz/zp/93019 Hlavní práce https://insis.vse.cz/zp/93019/posudek/vedouci Hodnocení vedoucího https://insis.vse.cz/zp/93019/posudek/oponent/89471 Oponentura https://insis.vse.cz/zp/93019/podrobnosti dc:identifier NEPOSILAT VSKP vse93019 260205 93019